重磅！博天環(huán)境重整計劃草案來了

時間：2022-11-23 16:10

來源：中國水網(wǎng)

11月23日，博天環(huán)境發(fā)布《博天環(huán)境集團股份有限公司重整計劃（草案）摘要版》（以下簡稱“《草案》”）。

今年7月28日，博天環(huán)境發(fā)布《關于公開招募和遴選重整投資人的進展公告》，經(jīng)臨時管理人組織評審委員會進行重整投資人評選，確定由深圳市高新投集團有限公司、海南每天新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展合伙企業(yè)（有限合伙）、深圳市招商平安資產(chǎn)管理有限責任公司共同組成的投資人聯(lián)合體為重整投資人。

此次根據(jù)《草案》，出資人權益調整方案部分提到，博天環(huán)境已經(jīng)不能清償?shù)狡趥鶆眨Y不抵債且明顯缺乏清償能力，陷入經(jīng)營和財務困境。如果博天環(huán)境進行破產(chǎn)清算，現(xiàn)有財產(chǎn)在清償各類債務后將無剩余財產(chǎn)可向出資人進行分配，出資人權益為零。為挽救博天環(huán)境，避免其退市和破產(chǎn)清算，全體出資人與債權人需要共同作出努力，共同分擔博天環(huán)境重整的成本。因此，重整計劃草案將對博天環(huán)境出資人的權益進行調整。

對于出資人權益調整的范圍，《草案》表示根據(jù)《破產(chǎn)法》第八十五條第二款規(guī)定，重整計劃草案涉及出資人權益調整事項的，應當設出資人組，對該事項進行表決。博天環(huán)境出資人組由截至出資人組會議之股權登記日在中國證券登記結算有限責任公司上海分公司登記在冊的博天環(huán)境全體股東組成，上述股東在出資人組會議之股權登記日后至出資人權益調整方案實施完畢前，由于交易或非交易原因導致持股情況發(fā)生變動的，出資人權益調整方案的效力及于其股票的受讓方及/或承繼方。

出資人權益調整的方式

1. 實施資本公積轉增股本

博天環(huán)境現(xiàn)有總股本 417,784,056 股，其中因回購注銷限制性股票 2,705,000 股，注銷完成后，博天環(huán)境總股本將由 417,784,056 股變更為 415,079,056 股。本重整計劃草案將以博天環(huán)境 415,079,056 股總股本為基數(shù)，按每 10 股轉增 13.27 股的比例實施資本公積轉增股本，共計轉增 550,711,745 股。轉增后，博天環(huán)境總股本將增至 968,495,801 股（扣 4 除應回購注銷的限制性股票后，總股本為 965,790,801 股，最終轉增的準確股票數(shù)量以中國證券登記結算有限責任公司上海分公司實際登記確認的數(shù)量為準）。

2. 轉增股票的用途

前述 550,711,745 股轉增股票不向原股東進行分配，全部由管理人按照本重整計劃草案的規(guī)定進行分配和處置，具體如下：

（1）轉增股票中的 160,000,000 股用于引入重整投資人。

（2）轉增股票中的 390,711,745 股用于清償債務。

《草案》中也公布了債權調整與清償方案（參見后文《草案》全文）。

《草案》對重整完成后的信用恢復問題提出，本重整計劃執(zhí)行完畢之后，博天環(huán)境資產(chǎn)負債結構將得到實質改善，并將恢復可持續(xù)的經(jīng)營能力及盈利能力。因此，在符合相關法律規(guī)定和信貸條件的前提下，各債權銀行應當給予博天環(huán)境融資貸款公平公正的待遇及正常的信貸支持，不得對博天環(huán)境再融資設定任何沒有法律規(guī)定的限制。在本重整計劃獲法院裁定批準后，各金融機構應及時調整博天環(huán)境信貸分類，并上報人民銀行征信系統(tǒng)調整債務人征信記錄為結清狀態(tài)，確保重整后博天環(huán)境運營滿足正常征信要求。

E20環(huán)境平臺產(chǎn)融研究中心首席研究員王新平博士分析，博天環(huán)境重整計劃（草案），在司法重整架構下通過出資人的權益調整優(yōu)化資本結構，通過債權人“債+股”結合的清償方案優(yōu)化資產(chǎn)結構；通過資本結構、資產(chǎn)結構優(yōu)化讓公司信用修復、恢復持續(xù)經(jīng)營能力，其實真正的核心是未來通過業(yè)務重整恢復持續(xù)盈利能力，這才是股東、債權人、重整投資人最大的共益訴求。

中國水網(wǎng)還注意到，11月17日，葛洲壩集團還入主了博天環(huán)境旗下公司泰興博惠環(huán)保科技發(fā)展有限公司。

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